Motpartsrisiko
Artikkelen er ment å gi leseren en bedre forståelse av hvilken risiko man utsettes for ved å inngå derivatkontrakter. Vi ser først på derivatenes rolle under finanskrisen og deretter på hvilke risikoer man må vurdere ved inngåelse av derivatkontrakter og hvilke verktøy som kan benyttes for å redusere denne risikoen.
MRR/MSc Financial Economics
Deloitte
Siviløkonom
Deloitte
I den første artikkelen i serien om derivater, beskrev vi hvordan derivater kan benyttes til å redusere eksponering mot en risiko. Derivater benyttes i dag som verktøy i den daglige risikostyringen i selskaper og institusjoner, store som små. I tillegg er derivater også ofte benyttet til rene investeringsformål. Markedet for derivater har utviklet seg kraftig både i antall produkter og i størrelse de senere årene. Nominelt utestående beløp for noterte og unoterte derivater var pr. juni 2013 på 718 104 milliarder USD, hvorav det unoterte markedet utgjorde 96,5 %.* Markedsstatistikk for derivater er hentet fra Bank of International Settlements (BIS),www.bis.org/statistics/derstats.htm Med denne utviklingen har også kompleksiteten økt, både i form av produktrisiko og motpartsrisiko.