Internregnskap anvendt på verdipapirporteføljer
Mange revisorer har behov for å uttale seg om formuesforvaltningen i foretak som har innslag av verdipapirplasseringer. Riktig valg av fremgangsmåte og metodikk er avgjørende for å forklare den oppnådde avkastningen. Feil anvendelse av måleteknikker kan gi svar på andre spørsmål enn de som søkes besvart.
Jørn Gunnar Kleven (34) er Autorisert Finansanalytiker (AFA), CEFA, MBM (handelsøkonom) og har avlagt forsikringseksamen. Han er tidligere ansvarlig for bl.a. investeringsrapportering i KLP Forsikring og Storebrand Kapitalforvaltning ASA. Han er i dag controller i Oppland Energi AS og leder av Norske Finansanalytikeres Forenings komité for avkastningsmåling (GIPS - komité). Han er også deputy i European Investment Performance Committee (EIPC).
Autorisert Finansanalytiker
De siste års negative avkastning i aksjemarkedet har økt behovet for å forklare den oppnådde avkastningen i verdipapirporteføljer. Ulike fremgangsmåter og metoder er utviklet til dette formålet. Feil anvendelse av disse teknikkene gir imidlertid svar på andre spørsmål enn de som søkes besvart. Enkelte hevder derfor spøkefullt at slike analyser består i å bortforklare dårlig avkastning mer enn å forklare den oppnådde avkastningen.